João Ascoli 
Dois ativos que estão no “olho do furacão” com a escalada de tensões.
Farei alguns comentários macro/fundamentalistas – até porque o momento exige – mas o objetivo é uma visão técnica.
Lembram do post da semana passada? Então, o cenário não mudou muito. Tenho acesso a relatórios de diversas casas do exterior, TODOS estão com o “pé no chão” em relação a modelos de cmdtys.
Vamos começar com esse gráfico:
Em amarelo PETR4, em preto o Petróleo.
Reparem como os movimentos de alta do OIL – mesmo que repiques – “liberam” força para os ativos performarem melhor (mesmo em repiques). Na semana passada tivemos um repique do Petróleo – que estava na mínima de muito tempo – e PETR4 não performou em linha.
Obviamente existem diversas motivações, mas no curto prazo podemos dividir em dois pontos: FLUXO E PREÇO.
Eu acompanhei PETR4 a semana passada inteira – até avisei que faria – e tivemos dois movimentos interessantes:
– O mercado respeitou muito a região do fundo do range – 30,15/30,30 – cenário que até ensejou algumas operações intraday.
– Por outro lado, chegando no range de 31,10/31,25, o mercado mostrou fraqueza e não “pagou para cima”
Os osciladores de PETR4, de longo prazo, continuam em território de mínimas. O de curto prazo até melhorou, mas mais porque o papel estacionou naquele range da semana. Movimento diferente tivemos no petróleo, onde o preço seguiu em linha com os osciladores.
No gráfico de diário de PETR4, podemos ver que por Price Action, a região de preço é importante, mas ainda falta aquele gatilho de fluxo. Inclusive, perdendo a região das mínimas da semana passada, vou trabalhar em cima da projeção: destaque em roxo no gráfico.
Em tendências claras de alta no curto prazo, principalmente seguindo modelos de Trend Following (minha base de trading), eu aceito comprar “suporte de range” e carregar. Quando temos uma indefinição da tendência de curto prazo, ou cenário que considero mais arriscado (caso atual), eu prefiro um sinal claro de reversão. O rompimento das regiões que foram resistência na semana passada pode ser um desses sinais, mas ainda não aconteceu.
Se esse sinal acontecer, eu tenho por projeção a média curta mais próxima (20 períodos).
Esse é o gráfico da Petr4 em Dólares, cenário parecido com a visão anterior.
Para os fundamentalistas, eu não acho que seja uma empresa com carrego ruim, mas necessita uma alocação condizente com o risco e volatilidade. Os patamares de dólar e petróleo podem atrapalhar o volume dos dividendos, fora o newsflow local.
Postem nos comentários o que vocês estão achando de Petr4: compra ou venda?
João Ascoli
Instagram: @joaoascolid
X: @joaoascolid
A petr4 na minha visão está só para operações intraday, o contexto do brent no momento não dá segurança para operação de carrego para longo prazo
Eu concordo, tanto que para o trade de “preço” temos a mesma visão.
Comentei porque tem muitas pessoas com ela para dividendos.
Obgda ótimo relatório. Tô mto insegura, com petra , se fizer para DT e jogo rápido ccc
Eu penso que a Petr4 tende, a prazo maior, corrigir o que perdeu 0 que deverá acontecer quando se reduzirem os motivos externos. Deverá ser bastante vigiada e havendo bons sinais de recuperação ser avaliada, inclusive, com time frames mais curtos para que se pense em operações direcionais com travas caso a volatilidade continue alta ou com calls a seco quando a volatilidade implícita baixar.
Tecnicamente na minha visão é compra. Porém o carrego fica prejudicado pelo newsflow, risco de recessão e possível fim do conflito russoucraniano..