Victor Franzotti Branco 
Olá, clube.
Neste artigo vou abordar a dinâmica gráfica da Petrobrás (PETR4), um ativo de peso do Ibovespa, mas que ficou para trás em relação a forte alta do índice (que voltou para região de máximas do ano de 2025).
1 – Semanal:
a) Price action:
A petr4 desenhou uma cunha ascendente (em azul) em região de topo gráfico após longa tendência de alta que veio sendo conduzida, principalmente, pela média móvel de 50 períodos (média amarela).
Essa cunha ascendente (que é um padrão baixista de reversão de alta para baixa) foi ativada há 2 semanas, quando também confirmamos o primeiro pivot de baixa semanal (desenhado em laranja), além da quebra da média móvel de 50 períodos (em amarelo). Tudo isso depois de um longo período marcado por topos e fundos ascendentes no gráfico semanal.
Após ativar a cunha ascendente e o pivot de baixa, ela acelerou o movimento até a região dos R$ 30,00 / R$ 30,50 (justamente a região do primeiro alvo desse pivot de baixa semanal projetado em roxo) e vem brigando nas últimas 3 semanas com mínimas nessa região, onde, momentaneamente, encontrou algum tipo de suporte (demanda compradora).
b) Estocástico e IFR semanal:
b.1) Estocástico semanal 14 períodos:
Quando observamos o estocástico semanal de 14 períodos, vemos que, atualmente, após essa forte queda de quase 19% desde o último topo, ele voltou para importante região de sobrevenda.
É a quarta vez, desde o fundo covid em 2020, que esse indicador vem visitar esse nível de sobrevenda (todos marcados no círculo azul).
Nas três vezes anteriores eles cravaram os últimos fundos do papel e geraram boas oportunidades de compra (desde que o investidor tivesse tido paciência no trade/investimento).
b.2) IFR semanal de 14 períodos:
No IFR semanal de 14 períodos, vemos esse indicador em níveis também de sobrevenda pouca vezes visto desde o fundo covid.
Na verdade, tirando o nível alcançado no auge do pânico da Covid em 2020 (sinalizado em azul), também alcançamos níveis de sobrevenda não vistos desde setembro de 2020.
2 – Diário:
No gráfico diário, temos as médias móveis de 50 (amarela), 20 (vermelha) e 8 (pontilhada) descendentes e sinalizando claramente as tendências secundária e terciária de queda (além da própria tendência de curtíssimo prazo – mm 8 períodos).
Observem como a mm8 períodos (pontilhada) é a média que vem conduzindo os preços e “empurrando” eles para baixo. Isso mostra a força da dinâmica baixista do papel no curtíssimo prazo.
Ela já está com um afastamento razoável para a mm20 (média vermelha). Caso o preço consiga romper essa média para cima, poderemos ver uma entrada de maior momentum comprador no papel e abrir a possibilidade de se buscar, inicialmente, um trade de repique/retorno na mm20 (média vermelha).
Além da própria mm8, outra região de resistência a ser vencida no curtíssimo prazo para possibilitar uma volta na mm20 compreende-se entre os R$ 31,80 / R$ 32,10.
Por outro lado, a região de suporte feito entre os R$ 30,00 e os R$ 30,50 é importantíssima e, se perdida, pode gerar uma aceleração da tendência rumo ao segundo alvo do pivot de baixa na região dos R$ 29,00.
Importante observar que o IFR do gráfico diário apresenta divergência de alta nessa região de fundos (o preço com fundos na mesma região e o IFR com fundos ascendentes – sinalizado em azul).
Além disso, o estocástico lento de 14 períodos do gráfico diário também vem trabalhando em região de sobrevenda desde que os preços chegaram na região de fundo atual.
3 – 60 minutos:
No gráfico de 60 minutos, a petr4 vinha trabalhando em uma dinâmica similar a de um triângulo descendente (topos descendo – sinalizado na ltb vermelha) e fundos na mesma região (a região de suporte atual compreendida entre os R$ 30,00 e os R$ 30,50).
Essa LTB vermelha foi quebrada, o que NÃO significa automaticamente que veremos uma subida do papel.
Os triângulos descendentes (também conhecidos como triângulos retângulos), não raramente nascem como triângulos e se transformam em retângulos (lateralidades). É o que pode estar acontecendo com a petr4 neste tempo gráfico. Nesse sentido, a região marcada pela linha amarela (R$ 31,80 aos R$ 32,10) pode vir a ser a parte alta (resistência) desse eventual retângulo.
As médias móveis de 8, 20 e 50 já estão flats (planas) o que corrobora a tese de uma lateralidade neste tempo gráfico.
Em caso de rompimento da região de resistência mencionada acima, podemos ver uma volta dos preços na mm200 (média branca). Por outro lado, uma perda da região de fundo pode gerar uma aceleração em busca de patamares mais baixos (inicialmente vejo os R$ 29,00) como póxima região de suporte.
Excelente análise, Victão. O Barrichello é um excelente piloto que virou meme ao ser sacaneado pela turma do Casseta&Planeta.
A Petro é uma excelente empresa sacaneada pelos governos BR (principalmente PT-BR).
Perfeito, TG! Assim como o barrichelo foi um grande piloto muitas vezes não reconhecido, a Petrobras também é uma grande empresa, mas que ficou para trás na última alta da bolsa. O que não significa que ela deixou de ser uma excelente empresa. Agora é aguardar o gatilho técnico (se aparecer) para agirmos!
Aprendendo a compor uma análise lendo cada artigo seu Victor… show.. valew.
Excelente análise Victor, imagino esse fundo para PETR4… Penso em tomar posição
Análise boa, mas comparação infeliz, pois bora seja um piloto com muitos memes, Barrichello é multi campeão, inclusive na Stock Car, que precisa muito braço apenas para competir, quem dirá ser campeão.
Parabéns pela análise!!!
Valeu. Obgda