Murilo 
Rali nas Ações Perde Fôlego Antes do Relatório de Emprego – Resumo dos Mercados dos EUA
5 de dezembro de 2024
As ações recuaram próximo aos recordes históricos, com os traders de Wall Street se preparando para dados importantes de empregos que definirão se o Federal Reserve cortará ou manterá as taxas de juros em dezembro.
Os índices de ações caíram após o S&P 500 registrar seu 56º recorde do ano. Os Treasuries de curto prazo tiveram desempenho inferior, enquanto o mercado enfrenta níveis técnicos críticos. O Bitcoin reduziu os ganhos que anteriormente levaram o ativo digital acima de US$ 100.000, impulsionado pela indicação do presidente eleito Donald Trump de um defensor das criptomoedas para liderar o órgão regulador de valores mobiliários dos EUA.
Antes do relatório de empregos nos EUA, os pedidos de seguro-desemprego atingiram o maior nível em um mês durante a semana do feriado de Ação de Graças. Economistas estimam que a criação de empregos não agrícolas tenha somado 220.000 vagas em novembro, recuperando-se após dois furacões e uma greve que afetaram os números de outubro. A taxa de desemprego deve permanecer estável em 4,1%.
Desempenho dos índices de ações:
- S&P 500: -0,2%
- Nasdaq 100: -0,3%
- Dow Jones: -0,6%
- Russell 2000: -1,3%
Ações individuais se destacaram:
- Applied Materials Inc.: queda acentuada após um rebaixamento por analistas.
- Tesla: forte alta após o Bank of America elevar sua meta de preço.
- GameStop e AMC Entertainment: alta impulsionada por um post enigmático de Keith Gill (Roaring Kitty).
Os rendimentos dos Treasuries de 10 anos permaneceram praticamente estáveis em 4,18%, enquanto as negociações de swaps apontam para 65% de probabilidade de um corte de 0,25 ponto percentual pelo Fed este mês. O risco dos títulos da França diminuiu com esperanças de um acordo orçamentário mais rápido do que o esperado.
No mercado de petróleo, os preços caíram em meio a uma sessão volátil, após a OPEP+ adiar aumentos de oferta por três meses, mas ainda planejar adicionar barris no próximo ano a um mercado já saturado.
Juros Brasil
Volatilidade nos Juros Futuros e Expectativas de Alta na Selic
Os juros futuros apresentaram volatilidade nesta quinta-feira, com alta nas taxas curtas diante de expectativas de uma Selic mais elevada para conter a inflação e a incerteza fiscal. Um levantamento com 65 instituições revelou que 48 delas preveem aumento de 0,75 ponto percentual na Selic, para 12% ao ano, no próximo Copom.
Pela manhã, as taxas médias e longas recuaram após a Câmara aprovar urgência na tramitação de projetos do pacote fiscal. No entanto, fecharam em alta devido a dúvidas sobre a aprovação completa das propostas governamentais.
Fechamento das taxas de DI:
- Jan/26: 14,190% (+0,10 pp)
- Jan/27: 14,430% (+0,115 pp)
- Jan/29: 14,145% (+0,075 pp)
- Jan/31: 13,950% (+0,060 pp)
- Jan/33: 13,740% (+0,010 pp)
Dólar
Dólar cai pelo 3º dia consecutivo, mas sustenta os R$ 6
O dólar à vista recuou pelo terceiro dia consecutivo, refletindo o otimismo dos investidores com sinais de agilidade no Congresso para avaliar as medidas de cortes de gastos. A Câmara aprovou urgência para tramitação dos dois primeiros projetos do pacote fiscal, mas a moeda americana ainda fechou acima de R$ 6, devido à cautela sobre a aprovação integral das propostas.
No exterior, o dólar também mostrou viés de baixa, com apostas de corte de juros pelo Fed neste mês.
Fechamento do dólar:
- À vista: queda de 0,63%, a R$ 6,0097 (oscilações: R$ 5,9608 – R$ 6,0360).
- Futuro (jan/25): queda de 0,53%, a R$ 6,0300.
Índices externos:
- DXY: queda de 0,54%, a 105,752 pontos.
- Euro: alta de 0,68%, a US$ 1,0584.
- Libra: alta de 0,38%, a US$ 1,2754.
Ibovespa
Ibovespa sobe 1,40% com otimismo em torno do pacote fiscal
O Ibovespa encerrou esta quinta-feira em alta de 1,40%, aos 127.857,58 pontos, impulsionado pela aprovação do regime de urgência para o pacote fiscal na Câmara dos Deputados. A medida traz expectativas de que o plano possa gerar R$ 70 bilhões em economia até 2026, apesar de resistências dos setores militar e judiciário.
A alta foi generalizada, com destaque para setores como bancos, energia e consumo, enquanto varejo ficou misto.
Destaques de ações no Ibovespa:
Altas expressivas:
- Eletrobras (ELET3): +4,02% – Impulsionada por não haver mais negociações com o governo para antecipação de recursos, o que pode abrir espaço para dividendos.
- Ambev (ABEV3): +3,52% – Apesar de expectativas de margens piores para 2025, a ação subiu com projeções de aumento de preços.
- Itaú Unibanco (ITUB4): +2,14% – A ação mais negociada do dia, com grandes bancos mantendo a recuperação.
- B3 (B3SA3): +2,19% – Quinta alta consecutiva.
Petrobras e Vale:
- Petrobras (PETR4): +0,99% – Beneficiada por nova descoberta de gás na Colômbia, mesmo com leve queda no preço do petróleo.
- Vale (VALE3): +0,82% – Apesar da queda no minério de ferro na China, encerrou no positivo.
Varejo:
- Lojas Renner (LREN3): +1,92% – Um dos destaques do setor.
Quedas significativas:
- CVC (CVCB3): -8,98% – Forte desvalorização sem notícias específicas que expliquem a queda.
- Hapvida (HAPV3): -1,15% – Enfrentou pressão de vendas, ficando entre os poucos destaques negativos.
