José R Faria Júnior 
Bom dia! Seguem as notícias e análises macro. Desejo a todos um ótimo dia e ótimos negócios
Bom dia! Seguem as notícias e análises macro. Desejo a todos um ótimo dia e ótimos negócios.
1- Análise Macro: Flash PMI (zona do euro)
A prévia do PMI da região caiu, puxado pelo índice de serviços, que ficou abaixo da marca d’água de 50 pontos. O índice industrial expandiu, mas devido ao aumento dos estoques, já que as empresas estão antecipando compras para evitarem aumento de preços e escassez devido a guerra. Segundo o economista da S&P, os preços estão subindo em resposta à alta do petróleo e gás, mas também refletindo alta mais ampla nos preços das commodities e problemas de supply chain, afirmando que excluindo “a pandemia da Covid, este é o maior aumento nas pressões de custos que registramos desde 2000”.
Esta fragilidade mostrada pelo PMI deve intensificar o debate na reunião monetária do BCE da próxima semana, já que a demanda cai em meio a alta da inflação. A curva de juros projeta alta da taxa básica em junho e outra alta no segundo semestre.
2- Bolsas globais
S&P subiu 1,05% e Nasdaq 1,64% ontem e renovaram cotações máximas puxadas por empresas dos setores de tecnologia e comunicação.
Futuros de NY caem 0,4% após as bolsas subirem mais de 9% em abril, puxadas por ações de tecnologia e com boa temporada de resultados. Texas Instruments sobe 10% com aumento da demanda por data centers. Tesla cai 3,3% após informar que irá elevar os gastos com AI e robótica.
Na Europa, índice Stoxx 600 cai 0,32% e marca a 4ª queda diária, maior sequência de perdas desde janeiro em meio a alta do preço do petróleo, já que a região é importadora de óleo e gás, e fraco PMI. Bolsa alemã cai 0,34% e a bolsa francesa sobe 0,20%. L’Oreal e Nestle sobem mais de 6% após balanços.
Na Ásia, Asia Dow caiu 0,33%. Nikkei caiu 0,75%, Shanghai 0,32% e subiu Kospi 0,90%.
3- Treasuries e juros globais
Juros das Treasuries sobem e são negociados a 4,32%.
Juros da Europa e Japão sobem, com destaque para o juro britânico, cujo investidores precificam agora 100% de chances de duas altas de juros e 50% de chances de terceira alta de juros de 0,25% este ano.
4- Juros futuros
Juros futuros subiram com nova rodada de alta do petróleo e importante volume de leilão de NTN-B pelo Tesouro Nacional. DI-2027 fechou a 14,01% e DI-2031 a 13,41%. Juro real da NTN-B 2035 fechou a 7,25%. As opções para o Copom fecharam indicando que há 83% de chances de corte de 0,25% (minha aposta) na próxima reunião.
A Aneel autorizou ontem oito distribuidoras a subirem as tarifas de energia elétrica após o governo recuar, ao menos por enquanto, de medidas para evitar aumento na conta de luz. Os aumentos vão variar de 5% a 19% a depender do tipo de consumidor e região. A alta, bem acima da inflação, é para bancar programas sociais do governo como Luz Para Todos e Luz do Povo e incentivos a energia renováveis.
https://braziljournal.com/governo-desiste-de-segurar-a-conta-de-luz-por-enquanto
Adicionalmente, sem perspectiva de fim da guerra entre EUA e Irã, a inflação de alimentos seguirá subindo, principalmente devido a alta nos preços dos fertilizantes.
A consequência de inflação mais alta, em especial de alimentos, é política, já que a tendência é a aprovação do governo Lula cair ainda mais. Isso em pleno ano eleitoral.
Obrigado José, sempre bom acompanhar!